Il sistema magico di Final Fantasy VII si basa sulle materia. Le materia consistono in masse di energia Mako compressa che possono essere incastonate in armi e armature.

Ci sono cinque tipi di materia (per un elenco dettagliato clicca nelle voci del menu laterale):

Magic Materia: magie di attacco come ad esempio Fire, Blizzard, Thunder, ma anche magie curative o difensive come Cure e Barrier.

Summon Materia: invocazioni di potenti mostri magici che in genere hanno funzioni di attacco multiplo verso tutti i nemici.

Support Materia: materia che vengono collegate a Magic, Command o Summon materia per estenderne o modificarne gli effetti.

Command Materia: comprendono particolari tipi di attacco come Steal (Ruba), Mime (Mima), Throw (Lancia).

Indipendent Materia: consistono abilità di vario tipo (contrattacco, capacitò di incontrare chocobo, ridurre gli attacchi occasionali dei nemici) oppure aumentano i parametri dei personaggi come ad esempio HP e MP.

Le materia possono aumentare di livello tramite i punti ottenuti in battaglia (AP, "Abilty Points"), aumentando così anche di potenza ed efficacia. Una volta raggiunto il livello Master, ovvero il livello massimo, la materia genera un'altra materia equivalente priva di AP, pronta nelle eventualità ad essere sviluppata come la precedente oppure venduta.